529计划哪个好？Morningstar 2024年529plan权威评级及教育储蓄指南

为子女教育进行储蓄是许多家庭的重要目标。529计划作为一种专门为教育储蓄设计的投资工具，因其税收优惠和灵活的投资选择而备受青睐。面对众多529计划，如何选择最适合自己的一款？Morningstar（晨星）的年度529计划评级报告提供了重要的参考依据。

本文将结合Morningstar 2024年的评级结果，为您详细解读529计划，并提供实用的选择建议。

一，什么是529计划？

529计划是根据美国国内税收法第529条设立的教育储蓄计划，由州政府、州立机构或符合条件的教育机构发起和管理。其主要优势包括：

税收优惠： 投资收益免联邦税，部分州还提供州税减免。需要注意的是，并非所有州都提供州税优惠，且优惠政策各不相同。例如，加州目前不提供州税方面的优惠。

投资选择多样： 大部分529计划提供多种投资组合，包括以目标日期基金（Target-Date Funds）、指数基金（Index Funds）和积极管理型基金（Actively Managed Funds）为主的投资选项。

用途广泛： 可用于支付符合条件的教育支出，包括：高等教育机构（包括大学、学院、职业学校等）的学费（Tuition）、住宿费（Room and Board）、书本费（Books）、电脑及相关设备等。K-12私立或宗教学校的学费（每年每位受益人最高可提取10,000美元）。

偿还符合条件的助学贷款（终身限额为10,000美元）。

二，Morningstar如何评级529计划？

Morningstar的评级并非仅关注费用，而是从更全面的角度进行评估，主要基于以下四个“支柱”（Pillars）：

1，Process（流程）： 评估投资选项的质量、资产配置策略以及投资组合的构建和监控流程。例如，是否采用多元化的投资策略，是否定期进行业绩评估和调整，是否遵循明确的投资目标和风险管理原则。

2，People（人员）： 评估投资团队的经验、资历和稳定性。例如，基金经理的从业年限、过往业绩、团队规模和稳定性，以及投资团队的专业性和研究能力。

3，Parent（母公司）： 评估州政府或管理机构对计划的监管和管理水平，包括费用控制、投资者利益保护、沟通透明度、计划的长期发展规划以及对投资者的支持力度。

4，Fees（费用）： 评估计划的各项费用，包括管理费（Management Fees）、运营费（Expense Ratio）、行政费等。Morningstar使用改进后的z-scores方法，根据计划的平均费用比率与同类计划的中位数进行比较，从而更精确地评估费用水平。费用是重要的考量因素，但并非唯一因素。

2024年，Morningstar更新了评级方法，更加强调“Process”和“Parent”的重要性，并改进了费用评估方法，使其更加注重投资者的长期利益。

三，2024年评级结果概览

Morningstar将529计划分为以下三个等级：

1，金牌（Gold）： 代表最高评级，拥有卓越的州政府管理、强大的投资团队和精心构建的投资组合。这些计划在所有评估维度上都表现出色。

2，银牌（Silver）： 拥有优秀的投资团队、稳健的投资流程和/或良好的州政府管理，整体表现优异。

3，铜牌（Bronze）： 各方面表现平均或高于平均水平，虽然可能在投资选项或投资经理方面略逊于高评级计划，但仍然是可接受的选择。

四，如何选择529计划？

选择529计划时，应综合考虑以下因素：

1，居住州税收优惠： 如果您所在的州提供州税减免，通常优先考虑本州计划。但并非绝对，需要仔细比较本州计划与其他州计划的费用、投资选项、历史业绩等因素。

2，费用： 关注管理费（Management Fees）、运营费（Expense Ratio）等各项费用，选择费用较低的计划，以最大程度地提高投资收益。但是，低费用并非唯一标准，还需要结合投资表现和计划的其他方面进行综合考虑。

3，投资选项： 根据自身的风险承受能力、投资目标和投资期限选择合适的投资组合。例如，临近大学入学的投资者应选择风险较低的组合，而距离大学入学时间较长的投资者可以选择风险较高的组合。

4，投资管理团队： 了解投资管理团队的背景、经验和业绩，选择经验丰富、业绩稳定的团队。

5，计划的声誉和稳定性： 选择运营良好、声誉良好、财务状况稳定的计划。

五，重要提示：

Morningstar的评级是重要的参考信息，但并非唯一的决定因素。投资者应根据自身情况进行综合评估。历史业绩不代表未来表现。过去的投资表现并不能保证未来的收益。在做出任何投资决策之前，请务必咨询专业的财务顾问，他们可以根据您的具体情况提供个性化的建议。

希望本文能够帮助您更好地了解529计划，并为孩子的教育储蓄做出明智的决策。